Transferir opções de estoque para uma confiança

Opções de estoque do empregado transferível.
As opções de compra de ações dos empregados geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de compra de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55%, está se tornando cada vez mais comum que os executivos considerem a remoção desse ativo de seus bens tributáveis ​​ao transferir as opções para os membros da família ou para um fideicomisso em benefício dos familiares. Uma transferência de opções de ações de empregados, no entanto, envolve a consideração de várias regras de propriedade, do presente e do imposto de renda.
Este artigo examina as consequências do imposto federal, do presente e do imposto sobre o rendimento das transferências de opções por um empregado e aborda certas questões relativas às leis de valores mobiliários relacionados. Como se observa neste artigo, os empregadores e funcionários interessados ​​em buscar uma transferência de opção devem proceder com cautela.
Os empregadores costumam conceder opções de compra de ações aos empregados, seja sob a forma de "opções de ações de incentivo" e quot; (& quot; ISOs & quot;) ou "opções de estoque não qualificadas" & quot; ("NSOs"). Os ISOs oferecem aos empregados determinados benefícios fiscais e estão sujeitos aos requisitos de qualificação no Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC В§422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do empregado) após a morte do empregado. (IRC В§422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida útil do empregado, seja por seus termos originais ou por alteração subsequente, não será qualificada como um ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não transferência de ISO, muitos planos de opções de estoque contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem aos funcionários transferirem suas opções geralmente fazem isso de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso familiar.
Considerações fiscais sobre o patrimônio.
Se um funcionário morre possuindo opções de compra de ações não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade imposto. (IRC В§2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as consequências do imposto de renda após o exercício após a morte do empregado dependem de se a opção é um ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará receita tributável e as ações compradas terão uma base de imposto que & quot; passos "& quot; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC В§421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subseqüente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso das OSN, o exercício irá desencadear a receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução de qualquer imposto patrimonial pago com relação à ONS. Não há nenhum aumento na base de imposto como resultado da morte do empregado. (IRC В§83 (a).)
Conforme mencionado acima, no entanto, os ISO não são transferíveis durante a vida útil do empregado. Uma vez que os ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que os NSOs, essa discussão é limitada à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma alteração para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações de empregados fora da propriedade do empregado (ou seja, para um familiar ou para uma família) oferece dois benefícios de planejamento primário: primeiro, o empregado pode remover um bem de alto crescimento de sua propriedade; Em segundo lugar, uma transferência para toda a vida também pode salvar os impostos sobre a propriedade, removendo do patrimônio tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presente resultantes da transferência da opção. Na morte, os impostos sobre o patrimônio são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago na parcela da propriedade que é usada para pagar os impostos sobre o patrimônio.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido for de US $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade for de US $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover os ativos imobiliários tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o & quot; net & quot; O valor da propriedade do decedente é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em doações e taxas de renda mais recentes como resultado (discutido abaixo), a carga fiscal final é reduzida.
Considerações fiscais sobre os presentes.
A transferência de propriedade por meio de um presente está sujeita às regras fiscais de presentes. Essas regras aplicam se a transferência está em fidelidade ou não, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC В§2511; Treas. Reg. В.252511-2 (a).) Para fins de imposto sobre presentes, uma opção é considerada propriedade. (Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos fiscais de presente prevêem que o valor da propriedade para fins de imposto sobre presentes é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem ser obrigado a comprar ou a vender, e ambos estavam razoavelmente informados do fatos relevantes. (Treas. Reg. В.252512-1.)
A aplicação deste padrão aos NSOs é particularmente desafiadora, dado suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre presentes, e não está claro como o IRS valoraria um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de impostos sobre os presentes).
As restrições e condições tipicamente impostas às opções de compra de ações dos empregados, como limites de transferência, condições de aquisição e provisões de vencimento vinculadas ao emprego, devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando A opção é desativada e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora os aprimoramentos recentes da metodologia de avaliação de opções para divulgação da SEC e os propósitos de contabilidade financeira possam ser úteis, um funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a valoração da opção usada para fins de imposto sobre presentes e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis nº 123, Contabilização da Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência efetiva, o presente deve estar completo. (IRC В§ 2511.) Um presente está incompleto se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade superdotada após a transferência pretendida. (Treas. Reg. В.25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um "viver" revogável típico; A confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as consequências do imposto de renda e de renda da transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas particulares começando em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004.) Nessas decisões, o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre presentes.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercitáveis ​​no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) Os documentos PLR 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosos sobre este ponto, embora PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência declarando que, após a transferência, "os membros da família podem exercer a opções e estoque de compras a seu critério. & quot;
O IRS ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não vencidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre presentes. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não vencidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao encerrar seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Acção sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de Setembro de 1990).)
No entanto, enquanto o empregado não reter direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após a cessação de emprego do empregado. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e sua influência resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerada colateral ou acessório ao término do emprego. (Veja também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS parece limitar especificamente esta análise a opções adquiridas).
As regras fiscais de presente prevêem que os primeiros $ 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 em relação a presentes comuns de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor dos presentes tributáveis ​​realizados durante o ano civil. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em conexão com presentes de interesses futuros, relacionando-se geralmente com os presentes, cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO não-roteável como um presente de interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, além da transferência definitiva, pode não ser elegível para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código da Receita Federal (relativo à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para uma confiança irrevogável, a confiança inclui o chamado "Crummey & quot; provisões (relativas ao direito dos beneficiários de exigir uma parcela do corpus de confiança).
Considerações fiscais sobre o rendimento.
As consequências do imposto de renda federal decorrentes de um presente de ONS são mais previsíveis do que as conseqüências fiscais de presente descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter conseqüências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável em qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado facilmente determinável" na acepção do Regulamento do Tesouro. (Treas. Reg. В§1.83-7 (b).) Dado os rigorosos testes impostos de acordo com essas regras, é improvável que um NSO com transferibilidade limitada seja considerado um valor justo de mercado facilmente verificado e o IRS tenha mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas na concessão, mas devem, em vez disso, ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal (ver, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a seção 83 (a), o exercício de uma NSO desencadeia renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção (ou seja, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão sobre a dedutibilidade da compensação paga a certos diretores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma opção ou alteração no plano para permitir transferibilidade limitada não é considerada um material modificação da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da seção 162 (m) ou a regra de transição "avô" provisões (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Registros do Testemunho: §1.162-27 (f) e (h) (3).)
O empregado não reconhecerá qualquer receita ou ganho após a transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Após o exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou a propriedade do empregado se o funcionário for falecido) reconhecerá a renda da remuneração ordinária geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exercer as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto sobre o rendimento pago pelo empregado evita o imposto imobiliário na morte do empregado.
Assim, de fato, o empregado fez um presente livre de imposto para o donatário no valor dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um "risco substancial de confisco", "quot; a data da tributação e a mensuração do resultado ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o empregado faça uma eleição nos termos da seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora, presumivelmente, o resultado de compensação reconhecido pelo empregado / doador como resultado do exercício fique sujeito à retenção de imposto de renda e emprego. (Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações de opções forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado um presente para o empregado-doador pelo valor de impostos pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção na fonte deve ser coordenado entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em relação ao exercício da opção. (Ver PLR 9421013.) Após uma venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá ganho ou perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre leis de valores mobiliários.
As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "balanço curto" As regras de negociação de lucro de acordo com a Seção 16 da Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam bastante a análise da Seção 16 relativa a opções transferíveis. A seção 16 sujeita oficiais, diretores e 10% acionistas ("iniciantes") de empresas públicas a obrigações de relatório e potencial responsabilidade em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos insiders amplas isenções da Seção 16 em relação a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções já não precisam ser intransferíveis para beneficiar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma alteração a uma opção existente para permitir transferibilidade não deve ser considerada como "compra" sob a Seção 16 que pode ser "correspondente" com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir a sua transferência não será tratada como um cancelamento / reembolso para os fins da Seção 16, como era o caso de regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169.)
No entanto, podem ser aplicadas regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por um insider para um membro da família que viva no mesmo agregado familiar do que o iniciado, a opção será considerada indiretamente propriedade do insider e permanecerá sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934. Uma alteração do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação do acionista.
Tradeability of Shares.
O Formulário S-8 é o formulário padrão de registro da SEC para valores mobiliários da empresa pública a serem emitidos para os empregados nos planos de participação de empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os empregados recebem ao abrigo desses planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o formulário S8 geralmente é limitado para compartilhar emissões para funcionários e não se estende às ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo empregado-doador durante a vida.
Embora a SEC considere alterar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restrito" (ou seja, transferíveis sujeitos às restrições de transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act de 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas ao requisito do período de retenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 pode estar disponível para cobrir a revenda de compartilhamentos de opções pelo destinatário.
As empresas que considerem as opções de alteração para permitir transferências também devem ser sensíveis às conseqüências contábeis financeiras dessa alteração. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se essa alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para as entidades familiares ou familiares do empregado (por exemplo, fideicomissos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se uma nova data de medição for desencadeada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuar qualificando como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opção o permitir. Os funcionários / doadores devem enfrentar uma série de preocupações complexas de impostos sobre os presentes e os rendimentos, bem como a potencial falta de comercialização das ações de opções transferidas antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios do planejamento imobiliário de uma transferência de opção podem ser substanciais e ainda podem superar essas desvantagens.

Transferir opções de estoque para uma confiança
Data: sexta-feira, 6 de abril de 2001.
Tenho NQSO e quero transferi-los para minha esposa. O objetivo é permitir-me deixar a empresa sem ter que exercer as opções no prazo de 90 dias após a partida. Eu entendo que eu teria a responsabilidade tributária do exercício, mas neste caso, isso é bom. O plano de estoque atual da minha empresa tem esta cláusula:
1. Posso atribuir ou transferir minha opção?
Não. Suas opções geralmente não podem ser atribuídas ou transferidas, exceto pelas disposições de sua vontade ou as leis de herança após sua morte. No entanto, uma ou mais opções não estatutárias podem ser estruturadas para que essas opções sejam atribuíveis, no todo ou em parte, ao longo de sua vida a um ou mais membros de sua família imediata ou a uma confiança estabelecida exclusivamente para um ou mais desses membros da família. A parte atribuída só pode ser exercida pela pessoa ou pessoas que adquiram uma participação proprietária na opção conforme a cessão. Nenhuma atribuição desse tipo será permitida, no entanto, a não ser em conexão com seu plano imobiliário.
Eu não posso obter uma resposta direta da minha empresa, mas o idioma aqui é muito ambíguo. As palavras & # 8220; podem ser estruturadas & # 8221; é muito vago e não posso dizer se isso se refere à estruturação das opções em um plano de confiança ou imobiliário de algum tipo, ou a empresa estruturando as opções para permitir a transferência. Como eu descobriria a verdade?
Não use meu nome, o nome da minha empresa no seu site WEB.
Data: quarta-feira, 25 de julho de 2001.
Você pode precisar consultar um advogado fiscal para obter uma boa resposta.
Parece-me que a intenção do idioma da empresa é permitir uma transferência do estoque para um membro da família imediata do empregado para fins de planejamento imobiliário. No entanto, as opções estão destinadas a estar sujeitas às mesmas restrições que as que se aplicam ao empregado, de modo que as opções ainda caducam 90 dias depois de você se separar do serviço com seu empregador.
Por sinal, a provisão de lapso de 90 dias não é necessária para opções de estoque não qualificadas.

Transferir opções de estoque para uma confiança
Presentes: Economize em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda sua propriedade como sua propriedade, sobre a qual os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra de ações adquiridas, mas não exercidas.
A isenção do imposto imobiliário em 2016 foi de US $ 5,45 milhões para contribuintes não casados ​​(US $ 10,9 milhões para contribuintes casados) e em 2017 é de US $ 5,49 milhões para contribuintes não casados ​​(US $ 10,98 para contribuintes casados). Sob o American Taxpayer Relief Act de 2012, a isenção de imposto de propriedade anual é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40% (para detalhes, veja um artigo na Forbes).
O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil:
Os montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram.
Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário.
Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto estadual.
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de ter em conta sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse não foi transferida a opção.
No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder.
Quais são as opções transferíveis e como elas funcionam?
As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de ações da empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades de propriedade dos membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto presente.
Em 2017, você geralmente pode dar brindes anuais de até US $ 14.000 (casados ​​$ 28.000) para cada um dos donos. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade.
O seu cessionário do membro da família afortunado, em seguida, recebe as ações sem impostos sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício.
Family Limited Partnerships, Trusts e Caridades como transferentes.
Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados ​​para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família.
Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quer transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente.
A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade.
Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade.
Geralmente, as questões de valores mobiliários, impostos e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual.
Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21, o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe uma obrigação tributária sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos aguardam a transferência de opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certas quanto ao valor para fins fiscais. As opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.)
As opções de estoque de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: em vez disso, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas:
Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados.
Determine a opção apropriada cessionário. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados ​​sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária.
Considere os benefícios de fideicomissos e parcerias familiares limitadas, tais como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque.
Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes pressupostos sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos por meio de opções de brindar agora para justificar o abandono do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem observar se ainda pode ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada).
Determine a avaliação da opção para fins fiscais. A valorização no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais à morte, subjaz-se à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam a seus executivos uma avaliação de opções, de forma que a consistência entre os executivos é consistente quanto à avaliação de suas opções.
Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto de presentes e os ganhos serão seu herdeiro se o preço mais tarde forjar.
Transfira as opções adquiridas primeiro. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas.
Planejar o passivo do imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis.
Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações?). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas.
Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara esta propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (isto é, finalidade de responsabilidade).
Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação.

Planejamento de caridade prática para opções de ações para empregados.
Planejamento de caridade prática para opções de ações para empregados.
Devido às regras complexas que regem a tributação das opções de compra de ações, um planejamento cuidadoso é essencial quando se considera uma contribuição de caridade de opções de compra de ações ou de ações adquiridas através do exercício de opções de compra de ações. Neste artigo do Estate Planning Journal, o advogado Richard L. Fox navega pelas oportunidades e obstáculos que acompanham esses ativos.
Este artigo é reimpresso com a permissão do editor da ESTATE PLANNING, uma revista mensal sobre estratégias para economizar impostos, criar riqueza e gerenciar ativos publicados pela RIA sob a marca WGL. É proibida a cópia ou distribuição sem a permissão do editor. Para assinar o PLANEJAMENTO ESTATE ou outras revistas RIA, ligue para 800.950.1216 ou visite riahome / revistas /. Para obter informações sobre ESTATE PLANNING, clique aqui.
As opções de compra de ações dos empregados tradicionalmente foram uma das formas mais populares de remuneração diferida utilizadas pelas empresas. À luz da promulgação da American Jobs Creation Act de 2004 ("AJCA"), que coloca restrições substanciais sobre outras formas de remuneração diferida, as opções sobre ações provavelmente se tornarão ainda mais utilizadas como meio de compensar os funcionários. 1 Dado a riqueza substancial, muitas vezes associada às opções de compra de ações dos empregados e às ações adquiridas após o exercício de tais opções, tanto os planejadores como as instituições de caridade devem estar conscientes das possíveis ramificações fiscais adversas quando os doadores estão considerando usar opções de estoque inerentemente valiosas para promover sua doação filantrópica. Este artigo explora as questões a serem consideradas neste contexto, incluindo as armadilhas potenciais que existem para um doador incausto que contribui para ações de ações de ações de uma instituição de caridade ou ações adquiridas após o exercício das opções, sem analisar ou planejar completamente as consequências fiscais resultantes. 2.
Contexto sobre as opções de ações dos empregados.
Uma opção de estoque de empregado oferece a um empregado corporativo um direito contratual de comprar ações da corporação a um preço específico, tipicamente referido como o "preço de exercício", durante um período de tempo determinado. 3 Como o preço de exercício permanece fixo, uma opção de compra de ações de empregado torna-se inerentemente mais valiosa, pois o valor de mercado justo ("FMV") da ação sujeita à opção aumenta ao longo do prazo da opção.
O Internal Revenue Code geralmente cria duas categorias de opções de ações para empregados: opções de ações de incentivo ("ISOs") e opções de ações não qualificadas ("NQSOs"). 4 ISOs oferecem certas vantagens de imposto de renda que não estão disponíveis para NQSOs, embora, em troca de um tratamento tão favorável, os ISOs estão sujeitos a certas condições e limitações não aplicáveis ​​aos NQSOs. 5.
Além das regras aplicáveis ​​no âmbito do Internal Revenue Code, ISOs e NQSOs estão sujeitos aos termos e condições de seus respectivos documentos do plano subjacente. Esses documentos do plano geralmente incluem disposições destinadas a promover o objetivo subjacente de outorgar opções de compra de ações dos empregados, que é proporcionar ao empregado um incentivo para contribuir com o crescimento contínuo do valor da corporação no longo prazo. Por esse motivo, os documentos do plano geralmente impõem requisitos de aquisição antes que as opções possam ser exercidas e podem impedir que o empregado transfira as opções durante a vida, incluindo transferências para instituições de caridade. 6 É de extrema importância, portanto, ao planejar o uso de opções de ações para considerar cuidadosamente os termos e condições específicas dos documentos do plano aplicáveis.
Os ISOs, por seus termos, não podem ser transferidos por um empregado durante a vida, impedindo assim a possibilidade de transferência entre vivos dessas opções para qualquer cessionário, incluindo uma instituição de caridade. Os ISO podem ser transferidos por uma disposição testamentária, no entanto. Embora os ISO não possam ser contribuídos para uma instituição de caridade durante a vida, o estoque adquirido após o exercício de um ISO pode ser contribuído, sujeito a determinados requisitos do período de detenção, a fim de evitar desencadear conseqüências negativas do imposto de renda.
Enquanto um documento do plano pode permitir transferências entre NOSVs para vários cessionários permitidos (incluindo instituições de caridade), ou o plano pode ser alterado para providenciar tais transferências, as consequências do imposto de renda associadas aos NQSOs não podem ser transferidas, pelo que o empregado continua responsável pelo imposto de renda associado ao exercício de uma NQSO - não importa quando as opções são exercidas ou por quem. 7 Isso pode produzir um resultado favorável se um NQSO for transferido para uma criança ou outro membro da família que o empregado pretenda se beneficiar. 8 Por outro lado, isso poderia levar a um resultado desastroso e presumivelmente imprevisto para um doador incausto que contribui com NQSOs para sua instituição de caridade favorita, apenas para aprender posteriormente que ele é pessoalmente responsável por impostos de renda substanciais resultantes do exercício posterior das opções de caridade .
Além disso, a menos que o empregado mantenha o controle sobre o exercício dos NQSOs após a contribuição deles, parece que qualquer dedução de imposto de renda de caridade disponível atribuível à contribuição de um NQSO é limitado à base do imposto do empregado (que é provável que seja zero), apesar de a renda ordinária exigida para ser reconhecida pelo empregado após o exercício pela instituição de caridade. Por esta razão, os NQSO geralmente não são bons candidatos para a concessão de caridade vitalícia, embora sejam um ativo ideal para o planejamento de caridade testamentário. No entanto, é possível combinar outras técnicas de doação de caridade com o exercício de NQSOs durante a vida útil de um empregado, de modo a promover as intenções filantrópicas de um funcionário, ao abrigar o imposto sobre o imposto de renda, de outra forma desencadeado no exercício dos NQSOs.
Conseqüências de imposto de renda geralmente. Um ISO é uma opção concedida de acordo com um plano adotado por um empregador que atende a todos os requisitos legais impostos na Seção 422. 9 Nenhuma consequência de imposto de renda resulta quando um ISO é concedido ao empregado. Da mesma forma, não há conseqüências de imposto de renda para o empregado após o exercício de um ISO, mesmo que o FMV do estoque adquirido após o exercício possa ser substancialmente maior que o preço de exercício pago pelo estoque. Em vez disso, apenas uma disposição subsequente do estoque desencadeia as consequências do imposto sobre o rendimento, e o rendimento obtido com tal disposição geralmente é caracterizado como ganho de capital.
Se o funcionário disponha do estoque no prazo de dois anos a partir da data da outorga da opção ou no prazo de um ano após a aquisição do estoque no exercício da opção, os resultados de "desqualificação". Nesse caso, o funcionário deve reconhecer a receita ordinária 11 no ano em que ocorre a disposição desqualificante, em um valor igual ao excesso da FMV da ação no momento em que o ISO foi exercido sobre o preço de exercício pago pelo estoque. 12 Este rendimento, que é adicionado à base de imposto das ações adquiridas no exercício, 13 é igual ao elemento negociador da compra de ações.
Exemplo 1. Em 1/1/05, a ABC Corporation concede a Henry, um empregado da empresa, um ISO sob o qual a Henry pode comprar 1.000 ações da ABC no valor de US $ 10 por ação ao longo de um período de dez anos. Em 30/06/05, quando o FMV do estoque ABC é de US $ 20 por ação, Henry exerce a opção de comprar as 1.000 ações, pagando US $ 10.000 por ações com um FMV naquele momento de US $ 20.000. Henry não reconhece consequências fiscais sobre a concessão da opção ou no exercício da opção. 14.
Exemplo 2. Os fatos são os mesmos que no Exemplo 1, exceto que Henry vende todas as mil ações da ação ABC em 30/11/06 por US $ 25 por ação. Como a venda do estoque ABC ocorre dentro de dois anos após a concessão da opção, a venda constitui uma "disposição desqualificadora". Conseqüentemente, para o ano tributável de 2006, Henry deve reconhecer renda ordinária igual a US $ 10.000, ou seja, o excesso de $ 20,000 FMV do estoque ABC após o exercício no preço de exercício de US $ 10.000; O FMV de US $ 20.000 representa a base de imposto de Henry nas 1.000 ações de ações adquiridas após o exercício da opção. A diferença entre o preço de venda de US $ 25.000 ea base de imposto de US $ 20.000 é o ganho de capital a longo prazo, porque Henry ocupou o estoque da ABC por mais de um ano após o exercício do ISO.
Exemplo 3. Assuma os mesmos fatos que no Exemplo 1, exceto que Henry vende todas as 1.000 ações da ação ABC em 1/1/09 por US $ 35 por ação. Nesse caso, Henry manteve o estoque por um período de tempo suficiente (ou seja, mais de dois anos após a concessão do ISO e mais de um ano após a aquisição do estoque no exercício do ISO) para evitar a venda para constituir uma "disposição desqualificadora". Por conseguinte, para o ano tributável de 2009, a Henry reconhece o ganho de capital a longo prazo na venda do estoque igual a US $ 25.000, ou seja, o excesso do preço de venda de US $ 35.000 sobre o preço de exercício de US $ 10.000 pago pela Henry. Henry não reconhece nenhuma renda ordinária.
Proibições de transferências de vida de ISO para caridade. Um ISO não é transferível pelo indivíduo que detém a opção outra "do que pela vontade ou as leis de descida e distribuição", excluindo assim a possibilidade de transferências de vida de ISO para a caridade. 15 Se um funcionário morre enquanto mantém um ISO que é transferível por vontade ou as leis de descendência e distribuição, a opção mantém seu status como ISO. Conseqüentemente, as mesmas regras ISO favoráveis ​​aplicam-se à propriedade do empregado ou a qualquer pessoa que tenha adquirido o ISO como resultado de um legado ou herança ou de outra forma por motivo de morte do empregado, sob duas exceções que liberalizam as regras de outra forma aplicáveis para um empregado. 16.
Sob a primeira exceção, a opção não precisa ser exercida no prazo de três meses após o término do emprego do funcionário falecido. 17 Em segundo lugar, a propriedade ou outra pessoa que adquire o ISO não está sujeita aos requisitos do período de detenção, de outro modo, para que seja concedido o tratamento fiscal da ISO. 18 Desde que o plano o permita, um ISO pode ser usado como fonte de financiamento para um legado de caridade, embora a retenção de benefícios fiscais da ISO não seja particularmente relevante para uma instituição de caridade, que está isenta de imposto nos termos da Seção 501 (a). 19 O estoque previamente adquirido após o exercício de um ISO pode ser legado a uma instituição de caridade após a morte de um empregado sem resultar em uma disposição desqualificadora, não importa quanto tempo o empregado tenha mantido o estoque após o exercício do ISO. 20.
Contribuições de ações adquiridas de acordo com o exercício de ISOs. Embora um ISO não possa ser transferido para uma instituição de caridade durante a vida útil de um empregado, as ações adquiridas de acordo com o exercício de um ISO podem ser contribuídas para a caridade como um presente entre vivos. Ao determinar se uma "disposição desqualificadora" ocorre, no entanto, uma "disposição" é amplamente definida para incluir "uma venda, troca, presente ou uma transferência de título legal". 21 Embora certas transações sejam excecidas do significado de "distribuição desqualificante" de acordo com a Seção 424 (c) (1), uma contribuição para a caridade não é uma das exceções enumeradas. Consequentemente, uma contribuição de caridade de estoque resulta em uma disposição para esse fim. 22.
As ações adquiridas de acordo com um exercício de um ISO, que posteriormente é contribuído para uma instituição de caridade dentro de dois anos a partir da data da outorga da opção ou no prazo de um ano após a aquisição do estoque, resultou em uma disposição desqualificadora. Se uma disposição desqualificante ocorre como resultado de uma contribuição de caridade de ações adquiridas através do exercício de um ISO, as conseqüências de imposto de renda são as seguintes:
O empregado é obrigado a reconhecer a receita ordinária no ano tributável da contribuição em um valor igual ao excesso da FMV da ação no momento em que o ISO é exercido sobre o preço de exercício. Se a ação que contribuiu para a instituição de caridade foi mantida por mais de um ano após o exercício da opção, a dedução de imposto de renda de caridade disponível pode ser baseada no FMV do estoque no momento da contribuição, 23 mesmo que ocorra uma disposição desqualificante. Se o estoque contribuído para a instituição de caridade foi mantido por um ano ou menos após o exercício da opção, a dedução máxima do imposto de renda de caridade é a VMM da ação no momento em que a opção de compra de ações é exercida, uma vez que qualquer apreciação posterior da data de exercício até a data da contribuição estaria sujeita às regras de redução da Seção 170 (e) (1) (A). 24.
Uma vez que uma distribuição desqualificante pode resultar em uma contribuição de caridade de ações adquiridas de acordo com um ISO, esse estoque geralmente deve ser mantido por mais de dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício antes de ser contribuído. 25 Caso contrário, o doador reconhecerá os rendimentos ordinários sobre a contribuição do estoque. Além disso, se uma distribuição desqualificante resultar da contribuição que ocorre no prazo de um ano do exercício do ISO (em oposição à resultante da contribuição feita dentro de dois anos a partir da data da concessão do ISO), o montante da caridade a dedução do imposto sobre o rendimento será limitada à base de impostos, não obstante o facto de o FMV do estoque poder ser significativamente maior. 26.
As regras acima se aplicam às transferências para fideicomissos de participação dividida também. Por exemplo, em Ltr. Rul. 9308021, o contribuinte propôs transferir para um estoque de fidelidade de caridade restante ("CRT") adquirido de acordo com o exercício de um ISO. Quando o estoque a ser contribuído não atendesse ao período de detenção necessário, o IRS determinou que "o contribuinte deve incluir na receita bruta a diferença entre o valor justo de mercado das ações na data em que as opções foram exercidas e o preço de exercício". O IRS também descobriu que este "montante será incluído na receita bruta do contribuinte pelo ano tributável em que o estoque é transferido para o fideicomisso". Onde o período de retenção requerido ISO seria cumprido, o IRS determinou que "nenhum rendimento será reconhecido pelo Contribuinte" após a transferência para o CRT.
Os NQSO podem ser transferidos durante o tempo de vida de um empregado porque, ao contrário de ISOs, não há proibição de transferências de vida ao abrigo do Internal Revenue Code. No entanto, os termos específicos do plano de opções de ações regem a permissibilidade das transferências de opções de ações emitidas de acordo com o plano e, portanto, tais termos devem ser revisados ​​antes de qualquer transferência prevista. Por exemplo, os termos do plano podem permitir transferências apenas para membros da família ou para entidades jurídicas estabelecidas em benefício dos familiares, evitando assim transferências das opções de compra de ações para instituições de caridade. Alternativamente, os termos do plano podem permitir transferências de caridade, mas somente com o consentimento do conselho de administração ou de um comitê do conselho.
Ao contrário de um ISO, cujas consequências fiscais são regidas pelas Seções 421 e 422, as consequências do imposto de renda com relação aos NQSOs são regidas pela Seção 83. De acordo com a Seção 83, um empregado geralmente não reconhece o lucro tributável após a concessão de um não qualificado opção de estoque. Existe uma exceção a esta regra geral onde a opção de compra de ações tem um valor facilmente verificável, o que exige que ela seja negociada ativamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido ou atenda às quatro condições seguintes: (1) a opção é transferível; (2) a opção é exercível imediatamente na íntegra; (3) a opção ou a propriedade sujeita à opção não está sujeita a nenhuma restrição ou condição (que não seja uma garantia ou outra condição para garantir o pagamento do preço de compra) que tenha um efeito significativo sobre a VME da opção; e (4) o FMV do privilégio de opção é facilmente verificável. 27.
Como regra geral, os NQSO concedidos aos empregados não são o tipo de opções que são negociadas ativamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido e falharão um ou mais dos quatro requisitos acima. Portanto, na situação habitual, nenhum lucro tributável será reconhecido por um funcionário após o recebimento de um NQSO. Ao contrário do caso de um ISO, quando um funcionário exerce subsequentemente um NQSO, a receita ordinária deve ser reconhecida em um valor igual ao excesso da FMV da ação no momento do exercício em relação ao preço de exercício. 28.
Conforme discutido mais adiante, embora os NQSOs não sejam atraentes para a doação de caridade vitalícia, eles são excelentes candidatos para legados testamentários para instituições de caridade. Além disso, o estoque adquirido no exercício de um NQSO pode ser um bem ideal para doações de caridade. Mesmo que tais ações não sejam mantidas por um período de um ano antes de sua contribuição para a instituição de caridade, a dedução de contribuição de tributação do imposto de renda será igual ao FMV do estoque no exercício (ou o FMV do estoque no momento da contribuição, se menor). 29 Se o estoque for mantido por um ano após o exercício, a dedução será baseada na FMV do estoque na data da contribuição, permitindo que qualquer apreciação realizada após o exercício seja deduzida.
Conseqüências da transferência entre vivos de opções de ações não qualificadas para instituições de caridade. O Regulamento da Seção 83 aborda apenas os efeitos tributários de uma venda ou outra disposição de um NQSO "em uma transação em plena validade". 30 Nem a Seção 83 nem os Regulamentos de acompanhamento abordam as conseqüências tributárias de uma transferência de uma NQSO no contexto de uma transação sem circulação, como uma contribuição para a instituição de caridade. 31 O IRS decidiu, no entanto, que a contribuição de um NQSO para caridade não desencadeia o reconhecimento imediato de renda para o empregado, embora o empregado continue sujeito à Seção 83 quando a opção é em última instância exercida pela instituição de caridade. 32.
Assim, embora o contributo da NQSO não resulte no reconhecimento imediato da renda, o empregado não evita o reconhecimento da renda ordinária associada ao exercício de uma NQSO, contribuindo para uma instituição de caridade, mesmo que a instituição de caridade - em vez do empregado - posteriormente exercerá a opção em seu próprio nome. Em vez disso, quando a instituição de caridade finalmente exerce a opção, o empregado deve reconhecer a renda ordinária (como compensação) igual ao excesso da VMM da ação no momento do exercício sobre o preço de exercício no exercício tributável do exercício.
Uma vez que a contribuição dos NQSOs não permite que um funcionário evite impostos sobre o exercício das opções, os NQSOs não oferecem benefícios fiscais associados a contribuições de outros tipos de propriedade, onde o doador evita o imposto sobre o ganho incorporado atribuído aos contribuintes propriedade. Além disso, se os NQSOs - que foram mantidos há mais de um ano - são então contribuídos para a caridade, o desconto disponível para o imposto sobre o rendimento de caridade, no entanto, parece estar limitado à base do imposto das opções, dado que a Seção 170 (e) (1) (A) regras de redução devem ser aplicáveis. 34.
Supondo que a NQSO não tenha sido tributada para o empregado após a concessão (o caso habitual), o empregado geralmente não terá base fiscal nas opções de compra de ações, reduzindo assim a dedução de caridade para zero (não obstante que os NQSOs poderiam, de outra forma, ter um valor substancial em a data da contribuição). Além disso, quando os NQSOs são efetivamente exercidos e o empregado reconhece renda ordinária igual ao excesso da FMV sobre o preço de exercício pago pela instituição de caridade, uma dedução de imposto de renda de caridade não parece estar disponível para o empregado nesse momento, seja para o valor do rendimento reconhecido pelo empregado ou o imposto a pagar. 35.
A incapacidade do empregado de obter uma dedução de caridade no exercício da opção pela instituição de caridade é incompatível com a aplicação das regras de redução da Seção 170 (e) (1) (A) sobre o contributo da NQSO. Além disso, do ponto de vista da política, o empregado deve ter direito a uma dedução de caridade igual à remuneração reconhecida pelo empregado após o exercício da opção pela instituição de caridade. 36 Do ponto de vista técnico, no entanto, quando o empregado, de fato, transferiu anteriormente todos os direitos e títulos para os NQSO para a instituição de caridade, de modo que a transferência seja totalmente completa para fins de imposto de renda, nenhuma dedução de caridade adicional parece estar disponível após o exercício subsequente das opções pela instituição de caridade, mesmo que o rendimento seja obrigado a ser reconhecido pelo empregado após o exercício subseqüente das opções pela instituição de caridade. 37.
Embora não haja uma autoridade clara sobre essas questões, o resultado provável de contribuir com um NQSO para a caridade é que o doador é elegível apenas para uma dedução de imposto de renda de beneficência no ano da contribuição limitada à base de imposto das opções (presumivelmente zero) . Este resultado é acompanhado do fato de que o doador reconhece a renda ordinária no ano em que a instituição de caridade exerce as opções, sem dedução de caridade compensatória naquele ano. Essas conseqüências negativas obviamente tornam um NQSO um candidato pouco atraente para a doação de caridade. 38.
Uma alternativa para evitar tais conseqüências está estabelecida no Ltr. Rul. 9737016. Lá, NQSOs foram transferidos para uma instituição de caridade, mas a transferência não foi completa para fins de imposto de renda, porque o empregado manteve um direito inter vivos contínuo de vetar qualquer exercício proposto das opções pela instituição de caridade. 39 O funcionário também compeliu a instituição de caridade a pagar os impostos retidos na fonte aplicáveis ​​atribuíveis ao lucro tributável exigido para ser reconhecido pelo empregado no exercício das opções pela instituição de caridade. 40.
Como a transferência não foi completa para fins de imposto de renda, nenhuma dedução de caridade estava disponível na transferência dos NQSO para a instituição de caridade. 41 O IRS decidiu, no entanto, que o presente das opções estava completo quando a instituição de caridade exerceu as opções. Naquela época, disse o IRS, o empregado tinha direito a uma dedução de caridade com base na FMV do estoque, sem redução nos termos da Seção 170 (e) (1) (A), uma vez que o empregado reconheceu renda ao mesmo tempo que ele foi considerado ter feito uma transferência completa das opções para a instituição de caridade. 42 Assim, embora o empregado tenha sido tributado sobre o excesso da FMV da ação no exercício das opções pela instituição de caridade, estava disponível uma dedução de caridade compensatória baseada na FMV. A dedução efetiva permitida foi igual à FMV do estoque no exercício da NQSO menos o preço de exercício pago pela instituição de caridade e foi ainda reduzido pelo valor das retenções na fonte pagas pela instituição de caridade para a qual o empregado teria sido de outra forma responsável.
As consequências fiscais resultantes em Ltr. Rul. 9737016 são presumivelmente mais favoráveis ​​do que quando um empregado faz um presente completo de NQSOs antes de seu exercício pela instituição de caridade. As consequências tributárias na LTR. Rul. 9737016 são idênticos aos casos em que o empregado retém os NQSOs, exercita-os e, em seguida, transfere para a instituição de caridade o estoque adquirido em exercício ou a venda prossegue sobre o mesmo, menos a retenção de imposto exigida, em vez de fazer uma transferência dos NQSO para a instituição de caridade . 43 A técnica utilizada na Ltr. Rul. 9737106, no entanto, dá uma garantia absoluta à instituição de caridade que, em última instância, receberá o valor associado às opções (embora sujeito a direitos de veto de vida pelo empregado), incluindo o valor das opções após a morte do empregado, sem a caridade diante da possibilidade que o empregado pode transferir as opções para alguma outra instituição de caridade, seja como uma disposição inter vivos ou testamentária.
Usando outras técnicas de doação de caridade em conjunto com o exercício de NQSOs. Embora a renda associada ao exercício de NQSOs não possa ser atribuída ao contribuir com as opções de caridade, outras técnicas de planejamento de doações podem ser usadas em conjunto com NQSOs, de modo a proteger a renda necessária para ser reconhecida pelo empregado no exercício das opções . Muitas vezes, os funcionários com NQSOs já possuem ações substancialmente apreciadas na empresa que emite os NQSOs que foram mantidos por mais de um ano. Este estoque pode ser uma excelente ferramenta para proteger os rendimentos realizados no exercício dos NQSOs.
Nessa situação, deve ser dada consideração, por exemplo, ao empregado que contribua com tais ações diretamente para uma instituição de caridade, para uma CRT, um fundo de renda compartilhada ou uma confiança principal para o donante. A dedução do imposto sobre o rendimento de caridade, que se basearia na FMV do estoque contribuído, estaria disponível para compensar o rendimento tributável que o doador reconhece no exercício dos NQSOs, sujeito às limitações de porcentagem de renda bruta aplicáveis ​​impostas na Seção 170.
Legados testamentários dos NQSOs. No contexto de um legado testamentário de um NQSO, o IRS decidiu que o mesmo tratamento concedido a propriedade não vencida sob Reg. 1.83-1 (d) deve ser aplicado quando a instituição de caridade exerce a opção após a morte do empregado. 44 Como resultado, o legado de NQSO de um empregado em uma instituição de caridade resultará em rendimentos em relação a um falecido ("IRD") de acordo com a Seção 691 para a instituição de caridade quando as opções são exercidas, e não à propriedade do empregado ou aos herdeiros ou inventores da propriedade. 45.
Como o IRD não deve ser considerado um rendimento tributável comercial não relacionado ("UBTI") de acordo com a Seção 512, o rendimento reconhecido pela instituição deve estar totalmente isento de imposto nos termos da Seção 501 (a). Como o exercício de uma NQSO resultará em renda para a instituição de caridade, e não para a propriedade do empregado, 46 ​​uma disposição testamentária dos NQSOs produz um resultado particularmente atraente, fazendo com que o legado de um NQSO seja um excelente veículo para o planejamento de caridade testamentário.
A riqueza substancial, muitas vezes associada às opções de compra de ações dos empregados e ao estoque adquirido após o exercício, pode ser uma fonte útil de doações de caridade, embora as regras tributárias associadas às opções de compra de ações dos funcionários sejam altamente complexas. Os planejadores e as instituições de caridade devem estar conscientes e considerar plenamente as possíveis conseqüências fiscais adversas quando os doadores estão pensando em usar as opções de ações dos empregados para promover sua doação filantrópica. Além disso, as partes devem ter o cuidado de evitar as armadilhas potenciais que existem para um doador incausto considerando a contribuição de opções de ações ou ações adquiridas após o exercício de tais opções.
A Lei Americana de Criação de Emprego de 2004 ("AJCA") impõe restrições substanciais à habilidade de diferir o reconhecimento do lucro tributável sobre a remuneração diferida. Seção 409A. AJCA exclui as opções de ações de incentivo ("ISOs") dessas restrições e fornece uma exclusão específica dos salários FICA e FUTA em relação à transferência de estoque no exercício de um ISO ou qualquer venda subseqüente desse estoque. Todos os outros acordos de opção de compra de ações em que o preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado das ações na data da concessão também não estão sujeitos às restrições impostas à remuneração diferida ao abrigo da AJCA. costas.
As mesmas considerações e riscos se aplicariam às contribuições de opções, ou ações adquiridas no exercício de opções, para dividir o fideicomisso de caridade, tais como fideicomissos de restrição de caridade e fideicomanos de caridade, bem como para fundos de renda conjunta. costas.
Para a definição de uma "opção", conforme previsto nos Regulamentos, ver Reg. 1.421-1 (a) (1). costas.
Os ISOs também são referidos como opções legais ou qualificadas, e os NQSOs também são referidos como opções de ações não estatutárias ou não qualificadas. costas.
Além disso, o empregador geralmente não pode tomar nenhuma dedução de compensação na emissão ou no exercício de um ISO. costas.
A maioria das opções de ações concedidas aos empregados de empresas de capital aberto historicamente não eram transferíveis, de modo geral, de modo a cumprir os requisitos de isenção da Regra 16b-3 do Securities Exchange Act de 1934. No entanto, em 1996, a Regra 16b-3 foi alterada, então que a não transferibilidade já não era necessária como condição para se qualificar para as isenções disponíveis. Antes da transferência de opções de ações ou ações envolvendo uma empresa de capital aberto, os aspectos de direito de valores de tal transferência devem ser totalmente considerados. Em qualquer caso, conforme discutido abaixo, os ISOs, por seus próprios termos, não são transferíveis durante a vida. costas.
Conforme discutido abaixo, no entanto, se o NQSO for exercido após a morte do empregado, o rendimento que é desencadeado no exercício é considerado "rendimento em relação a um falecido", passível de tributação para a pessoa que exerce a opção. Se a instituição de caridade exerce uma NQSO após a morte do empregado, a renda reconhecida após o exercício é protegida do imposto devido ao status de isenção de imposto da instituição de caridade sob a Seção 501 (a). costas.
A transferência de NQSOs para crianças ou outros membros da família permite que o futuro potencial de valorização seja transferido sem imposto de propriedade e de presente, e o passivo de imposto de renda associado ao exercício dos NQSOs permanece com o empregado - outra vantagem de um imposto de propriedade e presente ponto de vista do planejamento. The IRS's position is that the gift of such options is not complete for gift tax purposes until the later of the transfer or the time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services. Rev. Rul. 98-21, 1998-1 CB 975. Unlike noncharitable transfers, where the goal is to transfer property at its lowest value, the goal of a charitable transfer (for which both charitable income tax and gift tax deductions are available) is to transfer property at its highest value, so as to maximize the available charitable income tax deduction. costas.
For example, to qualify for ISO treatment, the individual holding the option must remain an employee of the issuing corporation (or a parent or subsidiary of that corporation) at all times during the period beginning on the date the option is granted and ending on the day three months before the date of exercise. Section 422(a)(2). The ISO plan may, but need not, prohibit the exercise of the option more than three months following the termination of employment; however, an exercise after such three-month period would not be accorded ISO treatment. The specific plan requirements for ISO treatment are found in Section 422(b). costas.
Section 421(a)(1). The spread between the FMV of the stock upon the exercise of the option and the strike price paid is a tax preference item for purposes of determining the alternative minimum taxable income. Section 56(b)(3). Thus, although the exercise of an ISO does not cause the recognition of regular taxable income, the alternative minimum tax ("AMT") consequences must be carefully considered prior to exercise of an ISO or the use of stock acquired via exercise of an ISO. costas.
Such ordinary income is taxed as compensation and, accordingly, is subject to employer withholding requirements. costas.
As indicated in note 10 supra, however, the excess of the $20,000 FMV over the $10,000 strike price is a tax preference item for AMT purposes. costas.
Because a charity is tax-exempt, its exercise of the ISO or its sale of stock acquired upon exercise of the ISO is sheltered from tax under Section 501(a), since any such income should not be considered unrelated business taxable income ("UBTI") under Section 512. Given the favorable income tax treatment accorded a testamentary disposition of an ISO, a bequest of an ISO may be more suitable to noncharitable beneficiaries, depending on the decedent's other assets. costas.
Section 424(c)(1)(A) (the term "disposition" does not include a transfer from a decedent to an estate or a transfer by bequest or inheritance). costas.
A testamentary transfer to a charity is an enumerated exception, however. See note 20 supra. costas.
Any deduction based on FMV is subject to the reduction rules of Section 170(e). costas.
In such a situation, given that the holder of the option obtains a step-up in basis upon the exercise of the option equal to the FMV of the stock on the date of exercise, any appreciation in value from the date of the grant until the date of the exercise would not reduce the available charitable income tax deduction under Section 170(e)(1)(A) (because such appreciation is included as income and therefore increases the basis of the stock). costas.
As in the case of any stock that continues to be held over a period of time, the employee is subject to the risk that the value of the stock acquired upon the exercise of the ISO will decline in value. In situations where, for whatever reason, it is anticipated that the stock acquired pursuant to the exercise of an ISO will substantially decline in value, a sale or contribution of that stock prior to the expiration of the applicable holding period should be considered, despite the consequences resulting from a disqualifying disposition. costas.
The deduction is limited to basis in such a situation because if the stock were sold, it would not produce long-term capital gain. As a result, Section 170(e)(1)(A) would limit the deduction to the basis of the stock contributed, which would likely be equal to the strike price paid upon exercise. costas.
The reason is that the basis of the stock acquired upon exercise is stepped up to its FMV as a result of the employee recognizing income at such time. Thus, even if the Section 170(e)(1)(A) reduction rules apply on the contribution of the stock (because any gain realized on the sale would not produce long-term capital gain), the minimum deduction would be based on the basis of the stock. In no event can the charitable deduction exceed the FMV of the stock on the date of the contribution, no matter what the basis. (Where basis exceeds the value, it is generally better to sell the stock, recognize the taxable loss, and contribute the sale proceeds to charity.) back.
In such a case, the receipt of money or other property upon such sale or disposition is taxed under Section 83 in the same manner as if the option had actually been exercised. The employee recognizes ordinary income (as compensation) as a result of the disposition, and Section 83 ceases to apply. The ordinary income is equal to the excess of the money or other property received upon the disposition over the employee's basis in the option (which is generally zero). costas.
See, e. g., Ltr. Rul. 200012076 ("section 1.83-7 is silent regarding the transfer of a nonstatutory option in a non-arm's length transaction"). costas.
See, e. g., Ltr. Ruls. 9737015 and 9737016. The IRS has similarly ruled that a transfer of NQSOs to family members does not cause the recognition of taxable income to the employee, even though the gift is complete for gift tax purposes. See, e. g., Ltr. Ruls. 199952012 and 199927002. back.
If the charity were to exercise the option after to the employee's death, income in respect of a decedent would result upon the charity exercising the option. The IRS has ruled that such income is taxable to the charity, not to the decedent or the estate, as discussed below. costas.
Under Section 170(e)(1)(A), the deduction that is otherwise available for the FMV of contributed property is reduced by any gain that would not have been long-term capital gain if the contributed property had been sold by the taxpayer at its FMV. If an NQSO is sold at its FMV, the employee recognizes ordinary income (not long-term capital gain) equal to the excess of the sale proceeds over the employee's basis in the option, thereby triggering the Section 170(e)(1)(A) reduction rules. costas.
Because the tax liability triggered upon the exercise of the NQSOs by the charity is an obligation imposed by operation of law, the payment of the tax liability by the employee would not be viewed as an additional contribution. See Rev. Rul. 2004-64, 2004-27 IRB 7 (payment of tax by settlor of grantor trust is not a gift by settlor to trust because settlor, not trust, is liable for the payment of the income tax). costas.
Clearly, it seems inequitable and contrary to good tax policy for the deduction available for the contribution of NQSOs to be limited to tax basis (presumably resulting in no charitable deduction because the basis is likely to be zero) and for the donor later to be taxed fully on the subsequent exercise of the options by the charity. This is a worse result than if ordinary income property (such as short-term capital gain property or inventory) is contributed, in which case the deduction is limited to tax basis under Section 170(e)(1)(A), but the donor is not taxed on the sale of the property by the charity. costas.
If an employee endorses over his paycheck to a charity or assigns the right to receive wages or compensation to a charity, the employee is generally taxed on such income, but is entitled to a corresponding charitable deduction. See, e. g., McEneany , TCM 1986-413. Although an argument could be made that any compensation realized by an employee upon the exercise of an NQSO by a donee charity should similarly result in a corresponding charitable deduction, this does not appear to be the correct result under a technical analysis. When a paycheck, wages, or compensation is assigned to a charity, the gift is considered complete upon the payment of such compensation to the charity (at which point the compensation is recognized by the employee and the charitable deduction is taken). In contrast, the transfer of an NQSO to a charity results in a completed gift of such property at the time of the transfer, rather than upon the subsequent exercise of the option when the compensation is actually recognized by the employee. Under general Section 170 jurisprudence, if property is transferred to charity, the available income tax deduction is based on the FMV of such property when the transfer to charity is complete, rather than being based on the actual income subsequently received by the charity with respect to the contributed property. (AJCA no longer applies this approach with respect to contributions of vehicles and patents. In those instances, the amount actually received by the charity from such property serves as the basis for the amount of the charitable deduction available to the donor.) Thus, it would appear that any deduction available to an employee for the contribution of an NQSO to charity would be available only at the time the transfer of the NQSO to the charity is complete, rather than upon the subsequent exercise of the option by the charity. If, however, the donee charity exercises the option in the same taxable year as it receives it, Reg. 1.170A-4(a) (discussed further in note 42 infra) arguably appears to support a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee in that same year. costas.
If an employee makes a contribution of an NQSO, consideration should be given to having the charity legally obligated to pay all required employer tax withholdings upon the exercise of the option by the charity. Otherwise, the employee will be required to pay such withholdings out of personal funds. See, e. g., Ltr. Rul. 9737016 (imposing such an obligation upon the donee charity with respect to contributed NQSOs). costas.
In support of its conclusion that a completed gift did not occur, the IRS cited Reg. 1.170A-1(e), which generally provides that no deduction is allowable if a transfer for charitable purposes is dependent on the performance of some act or the happening of some event. For a private letter ruling dealing with similar issues in the context of a contribution of NQSOs (where the options were subject to a "gift administration agreement" with an intermediary), see Ltr. Ruls. 9737014 and 9737015. back.
Such a requirement could not, for example, be imposed on a CRT, because such a trust cannot pay any obligation of a noncharitable beneficiary; payments to or on behalf of a noncharitable beneficiary of the CRT are limited to the annuity or unitrust payouts. Reg. 1.664-2(a)(4) (annuity trust); Reg. 1.664-3(a)(4) (unitrust). costas.
As indicated above, however, if the transfer of the NQSO had been completed, any available charitable deduction appears to be limited to the tax basis of the stock options (presumably zero). costas.
The IRS's determination regarding this issue was based on Reg. 1.170A-4(a), which provides that the Section 170(e)(1) reduction rules do not apply to reduce the amount of the charitable contribution where, "by reason of the transfer of the contributed property, ordinary income or capital gain is recognized by the donor in the same taxable year in which the contribution is made." The IRS stated that the effect of the exercise of the NQSOs by the charity, i. e., triggering the recognition of compensation income by the employee, is similar to the situation considered in Reg. 1.170A-4(a), so that the NQSOs do "not have an appreciated value at the time of the deductible section 170 contribution." The IRS also ruled that for purposes of applying the percentage limitations under Section 170(b)(1), the contribution of the NQSOs would not be considered a contribution of "capital gain property," thereby making the more favorable gross income percentage limitations applicable. costas.
This result is still not as good as the outcome from a contribution of appreciated long-term capital gain property, in which case a charitable deduction based on FMV is available and the donor recognizes no income on the sale of the appreciated property by the donee charity. costas.
Ltr. Ruls. 200002011 and 200012076. Reg. 1.83-1(d) provides that if substantially nonvested property has been transferred in connection with the performance of services and the person who performed the services dies while the property is still substantially nonvested, any income realized on or after such death with respect to such property under Section 83 is IRD to which the rules of Section 691 apply. In Ltr. Rul. 200012076, the IRS stated that "although section 1.83-1(d) refers only to income that is income in respect of a decedent under section 691 when a person who performed services dies before stock vests, that same treatment should be afforded to income attributable to options." costas.
This is in contrast to the situation where the charity exercises an NQSO prior to the employee's death, in which case the income recognized upon the exercise of the option is taxed to the employee, not to the charity. costas.
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